M&Aアドバイザーの報酬はいくらか

SECに提出された 660 件の合併委任状および公開買付け書類に、819 件のアドバイザー報酬が記載されています。下表は売り手が実際に支払った金額を取引規模別に示したものです。

金額は書類に記載された売り手側アドバイザーの報酬と、それが取引金額に占める割合です。平均値ではなく中央値を用いています。一件の大型案件が平均値を大きく動かすためです。

測り方

すべての数字は公開書類から取り、記載されている文とともに引用しています。金額が明記されている場合にのみ計上し、推計は行いません。割合は同じ書類に記載された取引金額を分母とし、取引金額が開示されていない案件は除いています。

取引規模	件数	報酬の中央値	取引額に対する中央値	中央半分の範囲
未満 $50M	19	$1.66M	5.90%	2.83%–9.05%
$50–100M	22	$2.5M	3.44%	1.25%–4.96%
$100–250M	30	$3.95M	2.27%	1.46%–3.82%
$250–500M	39	$9.8M	2.92%	1.75%–3.69%
$500M–1B	46	$15.8M	2.38%	1.74%–2.98%
$1–5B	115	$37M	1.84%	1.32%–2.30%
$5B+	58	$89M	0.94%	0.58%–1.25%

これらは個別案件で開示された報酬であり、特定の金融機関の料金表ではありません。実際にいくら請求されるかは委任内容によって決まり、同じ銀行でも案件が違えば金額は異なります。本ページの内容は助言ではなく、交渉の根拠として用いるべきものでもありません。

依頼者側、金融機関、業種、支払時期ごとの完全な集計は英語版のM&Aアドバイザー報酬ページに、委任契約の他の条件について書類が何を述べているかは委任条件のページにあります。

本ページは英語版が優先し、英語の利用条件および免責事項が適用されます。