M&A 자문 수수료는 얼마인가

SEC에 제출된 660건의 합병 위임장과 공개매수 서류에 819건의 자문 수수료가 공시되어 있습니다. 아래 표는 매도인이 실제로 지급한 금액을 거래 규모별로 보여 줍니다.

금액은 서류에 기재된 매도인 측 자문사의 수수료와 그것이 거래금액에서 차지하는 비율입니다. 평균이 아니라 중앙값을 사용했습니다. 초대형 건 하나가 평균을 크게 왜곡하기 때문입니다.

어떻게 집계했는가

모든 수치는 공개 서류에서 가져왔으며 해당 문장과 함께 인용했습니다. 서류에 금액이 명시된 경우에만 집계하고 추정하지 않습니다. 비율은 같은 서류에 기재된 거래금액을 분모로 하며, 거래금액이 공시되지 않은 건은 제외했습니다.

거래 규모	건수	수수료 중앙값	거래금액 대비 중앙값	중간 50% 구간
미만 $50M	19	$1.66M	5.90%	2.83%–9.05%
$50–100M	22	$2.5M	3.44%	1.25%–4.96%
$100–250M	30	$3.95M	2.27%	1.46%–3.82%
$250–500M	39	$9.8M	2.92%	1.75%–3.69%
$500M–1B	46	$15.8M	2.38%	1.74%–2.98%
$1–5B	115	$37M	1.84%	1.32%–2.30%
$5B+	58	$89M	0.94%	0.58%–1.25%

이는 개별 건에서 공시된 수수료이며 특정 금융기관의 요금표가 아닙니다. 귀하의 거래에서 얼마를 청구할지는 위임 범위에 따라 달라지고, 같은 은행도 다른 거래에서는 다르게 청구합니다. 이 페이지의 내용은 자문이 아니며 협상의 근거로 삼을 것도 아닙니다.