私募増資で仲介者はいくら取るのか

企業は私募増資をフォームDでSECに届け出、そこに支払った販売手数料を記載します。本ページは2023年から2026年までの 52,571 件を対象としています。

下表は調達額の規模別に、仲介者に支払った割合と、実際の調達額に対する手数料率を示しています。

測り方

手数料率はフォームDに記載された手数料額を実際に販売された金額で割った値です。手数料の記載がない案件は欠測ではなく仲介者なしとして数えています。様式がこの欄の記入を求めているためです。示しているのは中央値と中央半分の範囲であり、平均値ではありません。

調達額	件数	仲介を使った割合	手数料（中央値、中央半分）
<$1M	22,066	10.7%	5.00%5.00%–6.00%
$1–5M	15,608	6.3%	6.00%3.10%–8.00%
$5–10M	5,813	7.1%	5.42%2.49%–7.88%
$10–25M	5,002	9.3%	3.64%2.00%–6.60%
$25–50M	1,988	13.2%	2.57%1.54%–5.54%
$50–100M	965	15.0%	2.02%1.02%–4.89%
$100M+	1,129	15.6%	1.89%0.80%–4.00%

フォームDは発行体の自己申告であり、SECの検証を受けていません。記載された手数料には紹介料や実費が含まれる場合があり、手数料なしと届け出られた案件が別の形で報酬を支払っていることもあります。本ページの内容は助言ではありません。

業種、証券の種類、ブローカー・ディーラー別の完全な集計は英語版の募集手数料ページにあります。

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