Combien coûte une introduction en bourse ?
Pour 502 introductions américaines cotées entre 2023 et 2026, le prospectus final indique le spread de placement, et pour 256 d'entre elles le détail des frais.
Le tableau donne, par taille d'opération, le spread médian et les frais juridiques et comptables médians.
Comment c'est mesuré
Le spread est le spread brut indiqué dans le prospectus final, rapporté au montant levé. Les postes de frais sont l'estimation de l'émetteur figurant au prospectus, non les montants finalement payés. Ce sont des médianes par tranche.
Frais par taille d'opération
| Taille de l'opération | Introductions | Spread médian | Frais juridiques (médiane) | Frais comptables (médiane) |
|---|---|---|---|---|
| Moins de $10M | 103 | 7.00% | $495K | $226K |
| $10–25M | 56 | 7.00% | $498K | $285K |
| $25–50M | 14 | 7.00% | $1.45M | $690K |
| $50–100M | 20 | 7.00% | $2.86M | $1.14M |
| $100–250M | 46 | 7.00% | $2.7M | $1.1M |
| $250–500M | 50 | 7.00% | $3M | $1.25M |
| $500M+ | 47 | 5.25% | $5M | $3.48M |
Les frais du prospectus sont des estimations ; les montants définitifs diffèrent. Les chiffres proviennent de ces documents et ne constituent le tarif d'aucun intervenant. Rien ici n'est un conseil.
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L'analyse complète opération par opération, avec auditeur, conseils et syndicat bancaire, est sur la page anglaise des coûts d'IPO.
La version anglaise de cette page fait foi, et les conditions et avertissements en anglais s'appliquent.