Ile kosztuje debiut giełdowy?
W 502 amerykańskich debiutach wycenionych w latach 2023-2026 prospekt końcowy podaje marżę gwarantów, a w 256 z nich także wyszczególnione koszty.
Tabela pokazuje dla każdej wielkości oferty medianę marży oraz mediany kosztów prawnych i audytorskich.
Jak to zmierzono
Marża to marża brutto podana w prospekcie końcowym w stosunku do pozyskanej kwoty. Pozycje kosztowe to szacunek emitenta z prospektu, a nie kwoty ostatecznie zapłacone. Podajemy mediany w przedziałach wielkości.
Koszty według wielkości oferty
| Wielkość oferty | Debiuty | Mediana marży | Koszty prawne (mediana) | Koszty audytu (mediana) |
|---|---|---|---|---|
| Poniżej $10M | 103 | 7.00% | $495K | $226K |
| $10–25M | 56 | 7.00% | $498K | $285K |
| $25–50M | 14 | 7.00% | $1.45M | $690K |
| $50–100M | 20 | 7.00% | $2.86M | $1.14M |
| $100–250M | 46 | 7.00% | $2.7M | $1.1M |
| $250–500M | 50 | 7.00% | $3M | $1.25M |
| $500M+ | 47 | 5.25% | $5M | $3.48M |
Koszty w prospekcie są szacunkiem; kwoty ostateczne są inne. Liczby pochodzą z tych dokumentów i nie są cennikiem żadnego z uczestników. Nic z tego nie jest poradą.
Więcej
Pełna analiza każdej oferty, z audytorem, prawnikami i konsorcjum, znajduje się na angielskiej stronie o kosztach IPO.
Wiążąca jest angielska wersja tej strony i obowiązują angielskie warunki wraz z zastrzeżeniem.