Honoraria w transakcjach amerykańskich
Ile zapłacicie za transakcję w honorariach?
Deal Cost Index mierzy, ile firmy płacą bankom inwestycyjnym, prawnikom, audytorom, bankom plasującym i dostawcom data roomów za doprowadzenie transakcji do końca. Ceny zakupu, mnożniki wyceny i koszt finansowania nie są przedmiotem tej strony.
Wprowadźcie parametry transakcji, aby oszacować koszty doradztwa, prawne, księgowe, due diligence i data roomu. Każda pozycja jest wyliczona z dokumentów publicznych, opublikowanych badań albo cenników dostawców i odsyła do swojego źródła.
Szacowane honoraria
$4.4M–$10.7M
Sprzedaż (strona sprzedającego) · $250M
- M&A advisor fees 93%
- Deal counsel 5%
- Sell-side quality of earnings 2%
- Virtual data room <1%
Suma 4 pozycji oznaczonych jako uwzględnione, wyliczona z dokumentów publicznych, opublikowanych badań i cenników dostawców. Pozycje na szaro podano dla odniesienia i nie wchodzą do sumy.
To szacunek, nie wycena. Ten przedział wynika z publicznie dostępnych informacji o innych transakcjach. Honoraria w waszej transakcji będą zależeć od jej okoliczności, od wybranych firm i od tego, co wynegocjujecie. Nic tutaj nie jest doradztwem finansowym, prawnym, podatkowym ani inwestycyjnym. Warunki i zastrzeżenie
| Pozycja | Środkowa połowa i mediana | Przedział |
|---|---|---|
| M&A advisor fees (all target-side advisors)Filed 58 rekordyTotal target-side advisor fees as a share of deal value in 58 disclosed deals ($125M–$500M): median 2.60%, middle half 1.73%–3.66%. Public-target deals; private deals of this size usually pay at least as much. | $4.32M–$9.16Mmediana $6.5M | |
| Fairness opinion fee (part of the advisor fee)Filed 45 rekordy · Tylko dla odniesieniaPortion payable on delivery of the opinion, from the same filings. Usually credited against the success fee. | $1M–$1.75Mmediana $1M | |
| Lehman / Double Lehman formulaFormula · Tylko dla odniesienia5-4-3-2-1 and 10-8-6-4-2 schedules applied to $250M. Shown for reference; this is not an observed fee. | $2.6M–$5.2Mmediana $3.9M | |
| Monthly retainerSurvey · Tylko dla odniesienia$5,000–$10K a month is the most common retainer, over 6 months; most advisors credit it against the success fee. Firmex2025 | $30K–$60Kmediana $45K | |
| Deal counselSurveyExternal legal spend per M&A deal reported by US private equity firms (average $353K, range $50K–$1M, 2020 data). Large-firm partners in New York averaged $1,972/hour in H1 2025. Apperio2020 Wolters Kluwer ELM Solutions via B2025 | $50K–$1Mmediana $353K | |
| Sell-side quality of earningsSurveyPublished price ranges for a >$150M deal: boutique providers $25K–$50K, buy-side QoE $150K–$400K, sell-side priced 10–30% higher. BD Emerson2026 Bedrock Quality of Earnings2026 | $25K–$520Kmediana $114K | |
| Virtual data roomList price 8 rekordyMiddle half of list-price totals from 8 vendors whose published plans cover 20 GB and 2 admins for 6 months, billed monthly where offered. Plans are priced for the months billed, not the months used. How data room totals are calculated | $2,499–$18Kmediana $3,764 | |
| R&W insuranceSurvey · Tylko dla odniesieniaLimit 10% of EV ($25M) × rate on line 2–3.5% (Q4 2025 average 3.23%), plus underwriting fee and up to 6% surplus lines tax. Gallagher2025 Vanbridge2024 Vanbridge2024 Typically paid by the buyer; sometimes split. | $535K–$978Kmediana $850K | |
| Escrow held back (not a fee)Survey · Tylko dla odniesieniaCash withheld from proceeds, typically released after ~12 months: median 2.8% of deal value with R&W insurance, 10% without. DealLawyers.com2026 SRS Acquiom2025 Typically paid by the buyer; sometimes split. | continues to $25M → | $7M–$25Mmediana $7M |
| Razem | $0$9.16M | $4.4M–$10.7MSuma median $6.97M |
Podstawa każdej pozycji, noty pod nią oraz tabele wykorzystanych transakcji porównywalnych pozostają w języku angielskim: cytują i streszczają dokumenty, z których pochodzą, a cytatów ta strona nie tłumaczy. Wiążąca jest angielska wersja tej strony.
Public-company deals used ($125M–$500M)
Each fee is taken from the filing; hover over a fee to see the sentence it comes from. Deal values marked “computed” are the cash price per share multiplied by shares outstanding.
| Target | Deal value | Advisor | Fee | % of value | Source |
|---|---|---|---|---|---|
| Greenbacker Renewable Energy | $375Mstated |  Wells Fargo Securities | $7M | 1.87% | DEFM14AOct 2026 |
| Nathans Famous, Inc. | $418Mcomputed |  Jefferies | $9.6M | 2.30% | DEFM14ASep 2026 |
| Luxfer Holdings PLC | $465Mcomputed |  Deutsche Bank | $8M | 1.72% | DEFM14ASep 2026 |
| AstroNova, Inc.acquired by Arcline | $225Mcomputed | Rockefeller | $4.2M | 1.87% | DEFM14AJul 2026 |
| Simulations Plus, Inc. | $375Mstated |  Morgan Stanley | $11M | 2.93% | DEFM14AJul 2026 |
| Open Lending Corpacquired by Anv | $236Mcomputed | FT | $8.7M | 3.68% | SC 14D9Jun 2026 |
| Cross Country Healthcare Inc. | $428Mcomputed |  BofA Securities | $6.12M | 1.43% | DEFM14AJun 2026 |
| XOMA Royalty Corp | $489Mcomputed | Leerink Partners | $18.4M | 3.76% | DEFM14AJun 2026 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc.acquired by Allegiant | $218Mcomputed |  Goldman Sachs | $22.6M | 10.36% | DEFM14AMar 2026 |
| Calavo Growers, Inc.acquired by Mission Produce | $486Mstated | Jefferies | $12.5M | 2.57% | DEFM14AMar 2026 |
| Diamond Hill Investment Group, Inc.acquired by First Eagle | $430Mcomputed | Broadhaven | $7M | 1.63% | DEFM14AJan 2026 |
| Crawford United Corporationacquired by Spx | $300Mstated | Lake StreetStout | $2.4M | 0.80% | DEFM14AJan 2026 |
| TrueCar, Inc. | $227Mcomputed | Morgan Stanley | $12.5M | 5.51% | DEFM14ANov 2025 |
| WideOpenWest, Inc.acquired by DigitalBridge and Crestview | $290Mstated | Centerview Partners | $19.4M | 6.69% | DEFM14AOct 2025 |
| scPharmaceuticals Inc. | $285Mcomputed | Leerink Partners | $8.8M | 3.09% | SC 14D9Sep 2025 |
| Potbelly Corporationacquired by RaceTrac | $409Mcomputed |  Piper Sandler | $6.9M | 1.69% | SC 14D9Sep 2025 |
| scPharmaceuticals Inc. | $285Mcomputed | Leerink Partners | $8.8M | 3.09% | SC 14D9Sep 2025 |
| Y-mAbs Therapeutics, Inc.acquired by Serb | $354Mcomputed | Centerview Partners | $9.1M | 2.57% | SC 14D9Aug 2025 |
| DallasNews Corp | $150Mcomputed |  J.P. Morgan | $5M | 3.34% | DEFM14AAug 2025 |
| iTeos Therapeutics, Inc. | $385Mcomputed |  TD Cowen | $9.5M | 2.47% | SC 14D9Aug 2025 |
| CARGO Therapeutics, Inc. | $202Mcomputed | TD Cowen | $4.3M | 2.13% | SC 14D9Jul 2025 |
| Sage Therapeutics, Inc.acquired by Supernus Pharmaceuticals | $452Mcomputed | Goldman Sachs | $14.7M | 3.25% | SC 14D9Jul 2025 |
| Verve Therapeutics, Inc.acquired by Eli Lilly and Company | $267Mcomputed | Centerview Partners Guggenheim Securities | $33.7M | 12.60% | SC 14D9Jun 2025 |
| PHX Minerals Inc.acquired by WhiteHawk Energy | $162Mcomputed |  RBCCMIntrepid | $4.25M | 2.62% | SC 14D9May 2025 |
| Checkpoint Therapeutics, Inc.acquired by Sun Pharmaceutical Industries (LW Securities engaged) | $475Mcomputed |  Kroll | $400K | 0.08% | DEFM14AApr 2025 |
| Akoya Biosciences, Inc.acquired by Quanterix Corporation | $199Mcomputed |  Perella Weinberg Partners | $3.5M | 1.76% | DEFM14AApr 2025 |
| 2seventy bio, Inc.acquired by Bristol-Myers Squibb | $262Mcomputed | Goldman Sachs | $8.58M | 3.28% | SC 14D9Apr 2025 |
| Logility Supply Chain Solutions, Incacquired by Aptean | $478Mcomputed |  Lazard | $9.8M | 2.05% | DEFM14AMar 2025 |
| Poseida Therapeutics, Inc. | $390Mcomputed | Centerview Partners | $25.5M | 6.54% | SC 14D9Dec 2024 |
| Poseida Therapeutics, Inc.acquired by Roche | $390Mcomputed | Centerview Partners | $25.5M | 6.54% | SC 14D9Dec 2024 |
| Universal Stainless & Alloy Products Inc | $456Mstated | TD Cowen | $8.1M | 1.78% | DEFM14ANov 2024 |
| ARC Document Solutions, Inc. | $162Mstated |  William Blair | $1M | 0.62% | DEFM14AOct 2024 |
| Iteris, Inc.acquired by Almaviva | $308Mcomputed | Morgan Stanley | $10.5M | 3.41% | DEFM14ASep 2024 |
| G1 Therapeutics, Inc. | $259Mcomputed | Centerview PartnersGuggenheim Securities | $16.9M | 6.54% | SC 14D9Aug 2024 |
| Desktop Metal, Inc. | $349Mcomputed |  Stifel | $4.2M | 1.20% | DEFM14AAug 2024 |
| The Aaron's Company, Inc.acquired by Iqv | $310Mcomputed | J.P. Morgan | $10.1M | 3.26% | DEFM14AAug 2024 |
| Alimera Sciences, Inc. | $498Mcomputed | Perella Weinberg PartnersCenterview Partners | $18M | 3.62% | DEFM14AAug 2024 |
| SilverBow Resources, Inc.acquired by Crescent | $391Mcomputed | BofA Securities Evercore | $32M | 8.18% | DEFM14AJun 2024 |
| Whole Earth Brands, Inc.acquired by Sababa | $211Mcomputed | Jefferies Citi | $13M | 6.17% | DEFM14AJun 2024 |
| Transphorm, Inc.acquired by Renesas | $323Mcomputed | BofA Securities | $6.21M | 1.92% | DEFM14AMar 2024 |
Showing 40 of 58, most recent first. The full list is on the dataset page.
Zbiory danych
- 660Honoraria doradców M&ADokumenty połączeniowe i oferty przejęcia, 2023–2026. Honoraria według wielkości transakcji, poziomu firmy, branży i zleceniodawcy, część płatna przy zamknięciu oraz profil każdego często występującego banku.
- 288Koszty prawneKancelarie przy debiutach, połączeniach i postępowaniach Chapter 11: koszty prawne debiutu, stawki godzinowe partnerów i profil każdej często występującej kancelarii.
- 86Koszty księgoweAudytorzy amerykańskich debiutów i koszty księgowe wyszczególnione przez emitentów, ceny badań jakości zysków oraz profil każdej często występującej firmy audytorskiej.
- 502Koszty debiutu giełdowegoProspekty ostateczne. Prowizja za plasowanie oraz wyszczególnione koszty prawne, księgowe, druku i wprowadzenia do obrotu.
- 52,571Prowizje za plasowanieEmisje prywatne z formularzy Form D, od 2023 Q1 do 2026 Q3. Prowizje i wynagrodzenia pośredników według wielkości, instrumentu i branży.
- 47Wynagrodzenia w Chapter 11Akta sądowe. Wynagrodzenia miesięczne, wynagrodzenia za restrukturyzację i stawki godzinowe doradców dłużnika.
- 132Due diligence, ubezpieczenie i escrowOpublikowane badania i cenniki firm dla kosztów, których dokumenty nie ujawniają transakcja po transakcji.
- 25Data roomyCeny z cenników, szacunki podmiotów trzecich i deklarowane certyfikaty, wyliczone dla waszego data roomu.
- 639Katalog doradcówBanki, kancelarie i audytorzy z 27 list publicznych, podstawa każdego poziomu w kalkulatorze.
Jak cytować indeks
Cytujcie wykorzystaną stronę jako Deal Cost Index, „<tytuł strony>”, wersja danych 2026.10.3, z odnośnikiem. Dane źródłowe udostępniono na licencji CC BY 4.0 i można je pobrać w formacie CSV ze strony metodologii; każdy wiersz zachowuje odnośnik do dokumentu lub publikacji, z której pochodzi.